产品名称

圆融投资传承一号私募证券投资基金

基金类型

证券投资基金

成立日期

2024-04-02

存续期

10年

封闭及开放日

无封闭期，本基金成立后每月15日为开放日，遇节假日顺延至下一交易日，开放申购、赎回。

产品状态

运行中

份额类别

管理型

托管方

中泰证券股份有限公司

外包方

中泰证券股份有限公司

管理人

山东圆融投资管理有限公司

证券经纪商

东莞证券股份有限公司

预警止损

预警线0.8 清盘线：0.7

投资策略

1.本基金主要采用固收增强策略，即在整体风险可控的前提下，大比例的资金投资于波动较低的固定收益类资产，小比例资金投资于波动相对较高的资产，通过一定的资产配置，并通过严格风险评估，及时调整资产组合比例，保持资产配置风险、收益平衡，以稳健提升投资组合回报。

2.固定收益类资产策略：主要是通过研究当前经济环境周期，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同时期市场投资热点，分析不同债券种类的利差水平，评定不同债券的相对投资价值，确定组合资产在不同债券之间配置比例；并根据对市场利率水平的变化趋势的预期，制定组合的目标久期，预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期，预期市场利率将下降时，提高组合的久期；利用收益率曲线斜度变化可以制定相应的债券组合期限结构策略，如子弹型组合、哑铃型组合等；并会密切跟踪市场由于信用利差异动所带来的定价偏差，因为市场存在着失效的现象，短期因素的影响被过分夸大，基于此捕捉市场失衡的机会，赚取相对价值。

3.权益及期货衍生品策略：以趋势跟踪为核心，依据过去一段时间内的价格波动率关系来确定多空方向，并通过品种管理来调整交易品种池，利用策略管理来调整策略资金使用，最终达到控制风险，实现稳健收益的期货策略。

4.股票多空策略：通过对景气周期位置、景气度边际变化及估值水平进行综合评估，做多景气周期上行且估值处在中低位的个股，做空景气周期下行且估值处在高位的个股，构建股票多空组合，并运用股指期货做择时对冲。